權益 (二)

股利與盈餘

股利分配

一、定義

顧名思義，即股票利息，也就是公司分配盈餘給股東所採取的方法。

二、種類

(一) 現金股利

以現金的形式發放股利。

(二) 股票股利

以公司股票做為股利分配之標的，又叫做盈餘轉增資。

(三) 清算股利

嚴格來說，清算股利為公司資產進入清算階段後，發還給股東的股本，並非將盈餘發放給股東，故
其性質只能算是資本退回，不算是真正的股利。因此，公司發放清算股利，並不影響保留盈餘。
◎ 分配之股利超過盈餘的部分，視同將資本發還給股東。

(四) 財產股利

以現金以外之財產為標的，進行股利發放。

(五) 負債股利

以應付票據或取款存條為標的，進行股利發放。

三、股利發放之會計處理

(一) 現金股利

發放時程與會計處理

日期	內容	會計帳
股利宣告日	股東會通過股利分派的日期，公司負債便存在➜股利確定，即產生負債。	保留盈餘 XXX 應付股利 XXX
除息日	1.確定誰有權獲得股利的日期。 2.於「除息」當天或之後才賣出股票的投資人，仍可分配到股息。	不做任何分錄
股利發放日	正式將股利發放給股東的日期。	應付股利 XXX 現金 XXX

(二)股票股利

	被投資公司(A 公司)		投資人
A 公司 4/30 通過分配 10 % 的股票股利，共計 1,000 股，每股面值 10 元，每股市價 12 元，5/30 為基準日， 6/20 為發放日。	小額股票股利 (股利率≦20%)	大額股票股利 (股利率≧20%)
	以市價認列股票股利金額	以面額認列股票股利金額
股利宣布日 4/30	保留盈餘 12,000 應分配股票股利 10,000 資本公積-股票 2,000 溢價	保留盈餘 10,000 應分配股票股利 10,000	備忘分錄股票股利不認列為投資收入，僅為股數之增加。
基準日 5/30	無分錄	無分錄	無分錄
發放日 6/20	應分配股票股利 10,000 股本 10,000	應分配股票股利 10,000 股本 10,000	備忘分錄

(三)現金股利 V.S.股票股利

┌ 宣告現金股利宣告股票股利
│ ────────┬──────── ────────┬────────
│ A │ L↑ A │   L
│   │   股本    │ 股本↑
│    │   保留盈餘↓   │ 保留盈餘↓
│   ➜權益不變！
│ 發放現金股利發放股票股利
│ ────────┬────────   ────────┬────────
│ A↓ │ L↓ A   │ L
│    │ 股本   │ 股本
│    │ 保留盈餘 │ 保留盈餘
│  ➜現金股利之宣告＋發放：現金減少，負債不變，保留盈餘減少！
│ 1.兩者均不影響公司淨利。
└ 2.現金股利不影響每股盈餘，但股票股利會影響每股盈餘。

	現金股利	股票股利
公司資產總額	↓	不變
流通在外股數	不變	↑
投入資本(股本)總額	不變	↑
權益總額	↓	不變
每股帳面價值	↓	↓
保留盈餘	↓	↓

四、股票股利 V.S.股票分割

股票分割，係透過 1 股切割成多股的方式，將股票面值降低，且依比例增加發行股數。股票分割後股
本總額並無增減，保留盈餘亦不變，只有股數增加。

	股票股利	股票分割
流通在外股數	↑	↑
投入資本(股本)總額	↑	不變
權益總額	不變	不變
權益比例	不變	不變
每股面額	不變	↓
保留盈餘	↓	不變
會計分錄	正式分錄	備忘分錄

每股盈餘(Earning Per Share，EPS)

一、定義

在會計期間內，平均每股普通股所賺得之盈餘或承擔之損失。

二、揭露範圍

	簡易資本結構	複雜資本結構
資本結構特色	1.只有普通股。 2.除普通股外，雖另有認股權證、可轉換特別股、可轉換公司債等，但不具備 EPS 潛在稀釋效果。	公司同時發行普通股、認股權證、可轉換特別股、可轉換公司債等，故單只有基本每股盈餘，不足以反映此種證券對流通在外股份之潛在稀釋效果。
財報表達	基本每股盈餘	1.基本每股盈餘 2.稀釋後每股盈餘